Ciro, llevas razón, es "Close", pero debería llevar LINKAGE y un campo numérico en ella, donde puedes mover POW-TRUE, creo que se llama POW-ARG-CANCEL o algo así.
Qué versión de PowerCOBOL usas?
Para que te funcione el WinAPI, debes hacer click con el botón derecho en el TreeView del proyecto sobre el item llamado "Script", donde se reúnen los códigos COBOL que has codificado. En el menú que aparece elige "Options" (si no me equivoco), donde puedes definir opciones de compilación. En la pestaña COMPILE, en el campo que aparece pones lo siguiente:
Luego haces ReBuild de todo el proyecto. Si no compila dando errores de LINK diciendo que no encuentra las funciones del WinAPI como ahora, añade al proyecto USER32.LIB.