Jyebenes, intenta instalar este
MicroFocus NetExpress 5.1 Personal Edition - COBOL Foro y a ver qué tal.
A la hra de instalar, si no va bien, ponle compatibilidades diferentes en las propiedades del instalador (Como Windows 2000, XP etc). También, debes desmarcar la opción de integración con Visual Studio para .NET en las opciones de instalación (ver imagen).