Nicolas Veron, si prefieres Visual Cobol, puedes bajarte la versión Personal Edition aquí, registrándote previamente:
Get Your Free Trial of Visual COBOL for Visual Studio Personal Edition | Micro Focus
Si prefieres PowerCOBOL V3L10 gratuito, puedes bajártelo aquí:
Fujitsu PowerCOBOL V3L10 para Windows 7 x86/x64 - COBOL Foro
Pero para programación clásica de COBOL, te aconsejo que comiences con el Visual Cobol, y luego ya pasarte al mundo GUI con PowerCOBOL.