Fito, yo creo que estamos hablando de NetCOBOL (eclipse) y no de PowerCOBOL.
Paulo, La verdad es que no sé si NetCOBOL Eclipse permite hacerlo. Pero lo que se me ocurre es que puedes usar algo como
ResourceHacker o similar, para agregar un icono directamente en un
exe ya generado/existente.
Lo malo es que lo tendrías que hacerlo cada vez que tengas un
exe que quieras distribuir. Porque al recompilar, el compilador te sobreescribiría tu ejecutable con icono por uno nuevo.