Begoguay, creo recordar que a mi con el
CBL_CHECK_FILE_EXIST2 me funcionaba.
Si no, lo que se me ocurre es que pongas en el form un CmFolder, le metas la ruta "padre" que te interesa y luego con un bucle verificas todas las carpetas por su nombre.
No sé si me explico
Y luego, claro está, siempre te queda la WinAPI :
GetFileAttributesA function (fileapi.h) - Win32 apps | Microsoft Docs